不過，這塊蛋糕也沒那么容易吃到。事實(shí)上，政策層面存在的嚴(yán)格限制和巨大的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)讓多數(shù)保險(xiǎn)公司目前沒有積極性。

“目前還沒有開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，可能需要等到監(jiān)管部門出臺(tái)較為明確的政策之后再行動(dòng)。”保險(xiǎn)行業(yè)人士表示，險(xiǎn)企開發(fā)此類產(chǎn)品的積極性還需等待相關(guān)鼓勵(lì)政策。土地所有權(quán)、房產(chǎn)評(píng)估、稅收等相關(guān)配套法律政策是目前保險(xiǎn)公司試點(diǎn)“以房養(yǎng)老”的最大現(xiàn)實(shí)障礙。

另一方面，由于住房反向抵押貸款合同時(shí)間跨度長達(dá)十幾年甚至更長，面臨的風(fēng)險(xiǎn)巨大，還要投入巨額資金。此外“以房養(yǎng)老”的相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)是年金支付方式為主，不同于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，因而壽險(xiǎn)公司推出此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)更要謹(jǐn)慎。

此外，柴效武認(rèn)為，在分業(yè)經(jīng)營模式下，倒按揭這種特別復(fù)雜的金融產(chǎn)品無法正常推出并順利運(yùn)營，相比之下平安集團(tuán)等金融集團(tuán)在類似業(yè)務(wù)上會(huì)更具優(yōu)勢。“比如，我們應(yīng)該如何認(rèn)識(shí)倒按揭這一行為，是一種特殊的住房貸款，還是一種養(yǎng)老壽險(xiǎn)行為？而倒按揭業(yè)務(wù)實(shí)施中，為搞活金融機(jī)構(gòu)的資金，避免在長期運(yùn)營中將過多的資金沉淀擠壓，又需要考慮讓資產(chǎn)證券化參與。”柴效武說，“此外，倒按揭的推出，還使得金融保險(xiǎn)同房地產(chǎn)交易、結(jié)算等發(fā)生聯(lián)系，超越了金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍。”

推動(dòng) 鼓勵(lì)扶持政策亟待出臺(tái)

不過在業(yè)內(nèi)人士看來，只要市場認(rèn)可，又能控制風(fēng)險(xiǎn)，這類業(yè)務(wù)的增量空間還是很大“之前包括中國人壽等公司進(jìn)行過市場調(diào)研，雖說當(dāng)時(shí)認(rèn)為市場環(huán)境不成熟，難以推行，但大家應(yīng)該一直在關(guān)注相關(guān)政策的動(dòng)向。”

“以房養(yǎng)老”模式光靠一兩家金融機(jī)構(gòu)來做，肯定是不現(xiàn)實(shí)的，這種金融產(chǎn)品必須采取政府主導(dǎo)和市場結(jié)合的模式。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授郝演蘇對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示“以房養(yǎng)老”牽涉到金融業(yè)、社會(huì)保障、房地產(chǎn)等多個(gè)行業(yè)，需要管理層實(shí)施頂層設(shè)計(jì)，統(tǒng)籌規(guī)劃，僅憑保險(xiǎn)業(yè)是不可能有實(shí)質(zhì)性推動(dòng)的。

柴效武認(rèn)為，盡管2007年出臺(tái)的物權(quán)法已經(jīng)明確規(guī)定“住宅建設(shè)用地使用權(quán)期間屆滿的，自動(dòng)續(xù)期”，但必要時(shí)，政府需要對(duì)《物權(quán)法》進(jìn)行適當(dāng)完善，對(duì)住宅土地使用年限滿70年后的處理方案進(jìn)行明確；還需要出臺(tái)遺產(chǎn)繼承相關(guān)法律法規(guī)以及稅費(fèi)方面的法律法規(guī)；同時(shí)，協(xié)調(diào)銀行、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)之間的合作，為“以房養(yǎng)老”搭建良好的平臺(tái)。

孟曉蘇認(rèn)為，如果這次想要試點(diǎn)成功，保監(jiān)會(huì)首先要同意“住房反向抵押養(yǎng)老”作為一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，“如果我們做出這種保險(xiǎn)產(chǎn)品，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該予以批準(zhǔn)，同時(shí)還要給予政策鼓勵(lì)和優(yōu)惠。”

此外，應(yīng)組織保險(xiǎn)業(yè)對(duì)這項(xiàng)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)研究。在試點(diǎn)地域選擇上，應(yīng)把北京、上海、廣州等城市列入，還可增加杭州等房價(jià)較高、漲幅預(yù)期穩(wěn)定的城市。

在試點(diǎn)人群選擇上，可借鑒我國臺(tái)灣地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)從無子女家庭開始進(jìn)行反向抵押養(yǎng)老的經(jīng)驗(yàn)，首先從無子女家庭和“失獨(dú)家庭”起步開展這項(xiàng)試點(diǎn)，今后擴(kuò)大到有需要的其他老人家庭。

不僅如此，孟曉蘇認(rèn)為，應(yīng)由中國保監(jiān)會(huì)、民政部并邀請(qǐng)住建部、財(cái)政部與稅務(wù)總局參加方案設(shè)計(jì)，處理好抵押房屋的權(quán)屬關(guān)系；借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，減免入保老人房屋交易稅與所得稅等相關(guān)稅費(fèi)；對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承辦此類業(yè)務(wù)，相關(guān)稅費(fèi)也建議豁免；建立對(duì)長壽保戶的政府補(bǔ)貼機(jī)制以化解所謂“長壽風(fēng)險(xiǎn)”等等。