城市家庭戶均總資產(chǎn)161.7萬元、住房資產(chǎn)占比高達(dá)77.7%、家庭財(cái)富管理整體處于“亞健康”……近日舉行的銀行業(yè)保險業(yè)例行新聞發(fā)布會上，廣發(fā)銀行聯(lián)合西南財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)布一份《2018中國家庭財(cái)富健康報(bào)告》，其中多項(xiàng)“扎心”數(shù)據(jù)，既讓人深有共鳴，又增添幾分焦慮。

戶均可投資資產(chǎn)超55萬

報(bào)告通過對全國七大區(qū)域（華北、華南、華中、華東、西南、東北、西北）23個城市開展市場調(diào)研，對近萬個樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘分析得出初步成果。據(jù)介紹，中國家庭金融調(diào)查項(xiàng)目從2011年開始每隔兩年進(jìn)行一次，這一次為第四輪的跟蹤調(diào)查。

我國城市家庭近幾年資產(chǎn)和財(cái)富規(guī)模都快速增長。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，我國城市家庭戶均資產(chǎn)規(guī)模在2011年大約是97萬元，2017年已增長到150萬元，年均復(fù)合增長率約7.6%。照此數(shù)據(jù)推算，在2018年我國城市家庭的戶均總資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)該在161.7萬左右。

由于我國城市家庭負(fù)債程度比較低，所以家庭凈財(cái)富規(guī)模和可投資的資產(chǎn)規(guī)模也同樣保持了類似的增長趨勢。2011年家庭戶均凈財(cái)富大概是90.7萬元，2017年為143萬元左右，年均復(fù)合增長率是7.9%，預(yù)計(jì)2018年我國城市家庭戶均凈財(cái)富規(guī)模約為154.2萬元。

從戶均可投資資產(chǎn)規(guī)模來看，2011年約為29萬元，2017年為50.7萬元，年均復(fù)合增長率為9.8%，預(yù)計(jì)2018年我國城市家庭的戶均可投資資產(chǎn)規(guī)模約為55.7萬元。如果按照城鎮(zhèn)家庭2.65億戶來計(jì)算，那么我國城鎮(zhèn)地區(qū)家庭總體可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)147.6萬億元。

房子占總資產(chǎn)比重近8成

“城市家庭財(cái)富管理整體處于‘亞健康’狀態(tài)。”廣發(fā)銀行副行長宗樂新介紹，調(diào)研發(fā)現(xiàn)23個城市家庭的財(cái)富健康得分平均值為68.5分，距離85分非常健康的程度還有較大距離。

報(bào)告認(rèn)為，城市家庭財(cái)富管理健康得分85分以上是非常健康，75分至85分為基本健康，60分至70分為亞健康，60分以下為不健康，50分以下為非常不健康。而從整體數(shù)據(jù)來看，只有6.7%的家庭財(cái)富管理水平非常健康，26.8%的家庭財(cái)富管理水平為基本健康，28.4%的家庭財(cái)富管理水平為亞健康，不健康以及非常不健康的家庭分別占32.8%和5.3%。

報(bào)告認(rèn)為，中國城市家庭財(cái)富管理存在“五大不合理現(xiàn)象”，財(cái)富管理水平有待改善。

首先是家庭住房資產(chǎn)占比過高，住房資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中占比77.7%，遠(yuǎn)高于美國的34.6%；而金融資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中占比僅為11.8%，在美國這一比例為42.6%。較高的房產(chǎn)比例吸收了家庭過多的流動性，擠壓了家庭的金融資產(chǎn)配置。

其次，在投資理財(cái)產(chǎn)品時，過半家庭不接受本金有任何損失，剛性兌付要求較強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，54.6%的家庭不希望本金有任何損失，同時又期望較高的理財(cái)收益。

另外家庭的投資品類缺乏多樣性。數(shù)據(jù)顯示，67.7%的中國家庭僅僅擁有一種投資品，22.7%的中國家庭擁有兩種投資品，擁有三種或者三種以上投資品的家庭僅占10.6%。尤其家庭商業(yè)保險參保率偏低，僅有不到15%的家庭成員擁有商業(yè)保險，且家庭更愿意為未成年子女投保，忽視對家庭頂梁柱的保障。10歲至18歲家庭成員參保率最高，為21.3%。其次為10歲以下家庭成員，參保率為19.5%。

風(fēng)險類資產(chǎn)占比較低

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心副主任徐舒分析，城市家庭財(cái)富管理最大的問題就是住房資產(chǎn)占比太高，“一方面使得家庭金融資產(chǎn)受到擠壓，另一方面房地產(chǎn)市場任何波動也都會相應(yīng)引起家庭財(cái)富的巨大變化。”

此外，“亞健康”狀態(tài)也跟我國家庭金融資產(chǎn)配置的一些自身特點(diǎn)有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，家庭金融資產(chǎn)中銀行存款占比達(dá)42.9%，其次是理財(cái)產(chǎn)品為13.4%。在風(fēng)險類資產(chǎn)上的配置較低，股票占比大概是8.1%，基金占3.2%，債券只有不到1%。

報(bào)告分析，金融資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中占比僅為11.8%，照此推算，中國城市家庭總資產(chǎn)中，約有0.96%的資產(chǎn)配置股票。

僅1%的家庭資產(chǎn)用于炒股？這似乎并不符合很多股民的直觀感受，很多人認(rèn)為“數(shù)據(jù)經(jīng)不起推敲”“這個數(shù)據(jù)不正常”。

根據(jù)2018年3月深交所發(fā)布的《2017年度個人投資者狀況調(diào)查報(bào)告》，2017年A股受訪投資者證券平均賬戶資產(chǎn)量為53.9萬元。如果按照1%的數(shù)據(jù)反推，中國家庭平均資產(chǎn)可能會高達(dá)5000萬元以上——而這同樣是一個讓人很難接受的數(shù)字。