3月，土地市場迎來周期性回暖，全國300城經(jīng)營性土地成交各項指標上揚，成交總建面、總金額均呈現(xiàn)同環(huán)比上漲趨勢；土拍平均溢價率回升至16.9%，創(chuàng)2020年以來新高，市場有所升溫。

值得一提的是，受大城市集中供地政策影響，土拍熱度向三四線城市轉移，溢價率升至20.5%，成為3月土地市場成交主力。

經(jīng)過2020年主動促銷售、控投資等行為，多家房企實現(xiàn)快速“降檔”，這意味著企業(yè)未來融資預期將有所提升，投資底氣也較為充足，再加上二季度前拿地能夠搶在年內(nèi)上市形成業(yè)績等因素影響，預計4月份企業(yè)投資積極性將有所提升，而隨著重點22城“兩集中”供地政策落地，未來房企投資博弈性將進一步加大。

強者恒強！近六成宅地被TOP20房企獲得

截止3月末，15家房企新增土儲貨值超過300億，其中保利、萬科、碧桂園等龍頭房企年內(nèi)新增貨值已超過700億，龍頭房企優(yōu)勢顯著。

同時數(shù)據(jù)顯示，近六成的新增貨值被TOP20房企獲得，較2月末提升近10個百分點，強者恒強的格局不變。其中，融創(chuàng)在3月份拿下最多宅地。

目前22個重點城市“兩集中”的供應地塊暫未開拍，未來這些地塊入市一旦入市，規(guī)模房企優(yōu)勢進將一步放大，預計行業(yè)集中度仍會持續(xù)提升。

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頭部房企投資意愿更為強烈

2021年1-3月百強拿地銷售比為0.2，與上月持平，較2020年下降0.1，投資延續(xù)了去年以來的審慎態(tài)度。而一季度有超過四成百強房企新增貨值同比下降，降幅超過50%的占到兩成，也從側面證明當前房企投資較為謹慎。

其中，TOP1-10、11-20房企拿地銷售比高于行業(yè)平均，投資積極性較高。

主要有兩方面原因：一方面國企、央企憑借資金優(yōu)勢投資鋪排迅速，如招商、華潤、保利等拿地銷售比皆高過0.3，高于梯隊和行業(yè)平均；另一方面，綠城、中梁等全國化房企也在一季度補倉積極，充裕的貨值將對全年業(yè)績形成支撐。