資本市場加劇震蕩之下，國內(nèi)居民理財情況發(fā)生明顯變化。近日，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院與嘉信理財(Charles Schwab)聯(lián)合發(fā)布最新一期《中國新富人群財富健康指數(shù)》，稱中國新富人群的財富健康正在穩(wěn)步提升，房產(chǎn)投資熱度持續(xù)減弱，但尚未找到可替代的投資方向。

據(jù)悉，該指數(shù)旨在追蹤中國新富人群這一對中國乃至全球經(jīng)濟(jì)增長具有重要推動力的群體不斷變化的投資行為和財富觀念。2022年的最新數(shù)據(jù)表明，中國新富人群的財富健康指數(shù)從上一年的72.02小幅攀升至72.20，四項次指數(shù)的波動幅度均不超過1個點。

其中，財務(wù)規(guī)劃次指數(shù)漲幅最大，上漲0.74個點至43.80。財富信心和投資參與這兩項次指數(shù)也分別小幅攀升至74.34和79.56。資產(chǎn)管理次指數(shù)則為45.22， 較2021年微跌0.27個點。

具體來看，盡管新富人群對自己的財務(wù)狀況和財富管理能力普遍表示滿意，但今年的調(diào)研結(jié)果仍表明該群體的財富健康存在一定脆弱性。這在近兩年剛?cè)胧械男峦顿Y者中尤為顯著。盡管他們對自身財富管理能力的滿意度高于其他投資者，但卻有高達(dá)26.9%的人表示自己無法承受任何損失。

嘉信理財國際市場董事總經(jīng)理Lisa Hunt表示，在美國，嘉信把這些新投資者叫做Generation Investor(Gen I)，這一代人不局限于某個年齡段，他們是在2020年3月之后才開始第一次投資的人群。“根據(jù)我們?nèi)ツ曜龅囊粋�調(diào)查，這些投資者大部分其實也是有長期目標(biāo)的，他們希望更多地了解市場、了解投資、了解財務(wù)規(guī)劃，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該更關(guān)切這部分客戶的需求。”

還值得一提的是，新富人群對房價的擔(dān)憂連續(xù)五年呈下降趨勢，但對金融投資的興趣卻并沒有明顯隨之上升。根據(jù)調(diào)查，今年僅18.4%的受訪者關(guān)注房價對財務(wù)狀況的影響，比上一年下降4.6%，由此可見，新富人群的投資偏好正逐步從房產(chǎn)市場轉(zhuǎn)移至其他領(lǐng)域。

這也進(jìn)一步體現(xiàn)在受訪者對投資性房產(chǎn)的減持中。今年沒有投資性房產(chǎn)的受訪者占比從去年的6.5%上升至今年的14.1%。而在所有年齡群體中，持有1-2套投資性房產(chǎn)的新富人群比例均有所降低。

“我們非常直觀地可以看到，居民追求風(fēng)險的趨勢開始下降，但這并不意味著我們對于市場的信心會有所下降。”上海高金教授吳飛稱，因為從今年的指數(shù)結(jié)果中，新富人群的財富信心并沒有出現(xiàn)非常大的一個減退，只是說大家在面對不確定性的時候可能采用更加防御性，而不是進(jìn)攻性的方式。

吳飛進(jìn)一步表示，雖然沒有投資性房產(chǎn)的新富人群占比上升，但并不意味著這些人會把下降的這部分資金直接投資到金融領(lǐng)域，因為這里面沒有一個替代作用，還有第三種可能是持幣觀望，可見他們目前尚未找到替代的投資方向。

另外，研究數(shù)據(jù)還顯示，不同家庭成員在投資態(tài)度、理財行為和決策方式上存在一定的差異。例如，男性的投資策略更為激進(jìn)，選擇這一策略的新富人群在男女性受訪者中占比分別為19.5%和13.6%；女性則更注重為一些家庭財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃，有55.1%的女性受訪者已經(jīng)為孩子的教育開始進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃，而男性占比僅為44.0%。

另在養(yǎng)老財富管理方面，研究顯示，新富人群對退休后的財務(wù)狀況表示樂觀，但缺乏財富管理行動予以支撐。其中，在評估個人財務(wù)狀況時會重點關(guān)注個人養(yǎng)老問題的受訪者占比較去年降低了4.6%；超過半數(shù)受訪者還未開始做養(yǎng)老相關(guān)的財務(wù)規(guī)劃，僅19.0%的受訪者表示近期出臺的個人養(yǎng)老金政策促使他們開始做養(yǎng)老規(guī)劃。

據(jù)悉，本次調(diào)研共訪問了4553名年收入在12.5萬元至100萬元之間、可投資資產(chǎn)在700萬元以下的新富人群，覆蓋上海、北京、廣州、深圳、成都、杭州、大連、廈門、重慶、武漢、南通、石家莊、中山、昆明及襄陽等十五座城市。

來源：第一財經(jīng)