近日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，1年期LPR（貸款市場報價利率）為3.65%，5年期以上LPR為4.3%，均與上月持平。

從目前來看，在8月份LPR非對稱超預(yù)期下調(diào)后，LPR連續(xù)三個月保持不變，但是這并沒有妨礙房貸利率下降的趨勢。11月，貝殼研究院監(jiān)測的103個重點城市主流首套房貸款利率為4.09%，較上月下降3個基點，截至11月18日，已有18城主流首套房貸款利率降至3字頭。

多數(shù)城市房貸利率降至歷史低位

對于11月LPR保持不變，貝殼研究院市場分析師劉麗杰表示，在疫情后經(jīng)濟(jì)修復(fù)和穩(wěn)地產(chǎn)的實際需求下，總量寬松的政策基調(diào)未變，這是11月LPR保持不變的宏觀環(huán)境。當(dāng)前，國內(nèi)流動性整體相對合理充裕，兼顧到國際加息周期下國內(nèi)外均衡，一定時期內(nèi)LPR保持平穩(wěn)。

從房貸利率來看，據(jù)貝殼研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月，貝殼研究院監(jiān)測的103個重點城市主流首套房貸款利率為4.09%，較上月下降3個基點，二套房貸款利率為4.91%，與上月基本持平，較去年最高點分別回落165個基點和109個基點，創(chuàng)歷史新低。

截至11月18日，在貝殼研究院監(jiān)測范圍內(nèi)，已有18城主流首套房貸款利率降至3字頭，其中，二線城市有6個，三四線城市12個。在首套房主流貸款利率方面，11月，包括一線城市在內(nèi)僅10城高于4.1%。而從二套房主流貸款利率來看，僅北京、上海、廈門和西安四城高于4.9%。

在利率變化上，11月，103個重點城市中僅有14城房貸利率有所調(diào)整，降息城市范圍較小，且以首套房貸款利率下降為主。其中，泉州和溫州主流首套房貸款利率下調(diào)至3.8%，降幅達(dá)30個基點。

值得關(guān)注的是，據(jù)媒體報道，杭州自11月11日起首套房“認(rèn)房又認(rèn)貸”松綁，但僅適用于純商貸客戶；首套房貸款利率降至4.1%，二套房貸款利率降至4.9%。對此，中原地產(chǎn)專業(yè)分析師張大偉認(rèn)為，杭州曾是全國房地產(chǎn)的熱點城市，但隨著供應(yīng)量上漲，二手房房源井噴，市場也開始明顯調(diào)整。此次杭州政策的調(diào)整或帶動更多城市調(diào)整。

從利率下調(diào)幅度來看，三四線城市房貸利率同比降幅最大，首套房、二套房貸款利率同比降幅分別為169BP和112BP。以首套房100萬元商業(yè)貸款本金、30年期等額本息還款計算，平均每月可減少月供約1036元，需償還的利息總額減少約37萬元。一線城市房貸利率同比降幅最小，首套房、二套房貸款利率同比降幅僅60個基點和52個基點。

“整體來看，11月房貸利率保持穩(wěn)中下降的勢頭。經(jīng)歷前期房貸降息后，多數(shù)城市房貸利率降至歷史低位。”劉麗杰如此總結(jié)稱。

預(yù)期局部城市二套房貸款利率或破4.9%

回顧此前1年期和5年期LPR利率來看，5月20日，人民銀行在維持1年期LPR3.70%不變的同時，將5年期LPR下調(diào)15個基點至4.45%。

值得一提的是，同樣在5月，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率減20個基點。

而到了今年8月，人民銀行將1年期LPR從3.70%下調(diào)至3.65%，將5年期LPR從4.45%下調(diào)至4.3%。此后，連續(xù)三個月LPR保持不變。

對此，上海財經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院專業(yè)專家楊暢表示，由于5年期LPR是房地產(chǎn)市場貸款定價的參考基準(zhǔn)，下調(diào)是釋放了推動房地產(chǎn)市場回升的政策意圖。而從實際發(fā)放的商業(yè)性個人住房貸款利率看，據(jù)人民銀行發(fā)布的2022年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告顯示，三季度末個人住房貸款利率為4.34%，較上季度末下降28個基點，較上年末下降129個基點。

在業(yè)內(nèi)人士看來，雖然目前房貸利率下限達(dá)2019年以來新低，但各地房貸利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間。

值得關(guān)注的是，繼“金融16條”的支持政策之后，11月21日，人民銀行、銀保監(jiān)會在聯(lián)合召開的全國性商業(yè)銀行信貸工作座談會上，強(qiáng)調(diào)保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，其中提到支持個人住房貸款合理需求，以及支持開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資在保證債權(quán)安全的前提下合理展期。用好民營企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”）支持民營房企發(fā)債融資等。

劉麗杰表示，在穩(wěn)地產(chǎn)背景下，未來住房信貸政策有望進(jìn)一步寬松。“金融16條”的支持政策提到，地方政策在全國政策基礎(chǔ)上，可以合理確定當(dāng)?shù)貍�人住房貸款首付和貸款利率政策下限，這代表著地方政府在需求端調(diào)控政策有了更多的優(yōu)化空間，未來房貸利率下限有望進(jìn)一步下降，特別是加大對改善換房需求的支持下，局部城市二套房貸款利率有望突破4.9%的下限。

中指研究院指數(shù)事業(yè)部市場研究總監(jiān)陳文靜也認(rèn)為，今年以來，多部委持續(xù)釋放政策利好，各地積極落實“因城施策”，需求端信貸政策不斷優(yōu)化。當(dāng)前，石家莊、溫州在內(nèi)的80余城已調(diào)整首套房商貸首付比例至20%，武漢、貴陽等20余城已將首套房貸款利率降至4%以下。“信貸政策的進(jìn)一步寬松有助于降低居民購房成本，緩和市場觀望情緒，帶動住房需求釋放。”

來源：新京報