7月25日，兩市股指盤中強勢單邊上揚，三大股指漲幅均超2%，上證50指數(shù)漲逾3%；兩市成交額明顯放大，全日成交近9500億元，北向資金凈買入近190億元。

截至收盤，滬指漲2.13%報3231.52點，深成指漲2.54%報11021.29點，創(chuàng)業(yè)板指漲2.14%報2192.9點，上證50指數(shù)漲3.13%；兩市合計成交9481億元，北向資金凈買入189.83億元。

盤面上看，保險、地產、券商、家居、建材、釀酒板塊漲幅居前，汽車產業(yè)鏈股再度活躍，有色、鋼鐵、銀行、煤炭、半導體等板塊均上揚，新型城鎮(zhèn)、中特估、AIGC概念等走勢活躍。

國海證券指出，回顧2010年以來4月、7月召開的政治局會議，歷史上共三次重點提到“資本市場”，2019年4月提出以關鍵制度創(chuàng)新促進資本市場健康發(fā)展，落實科創(chuàng)板以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制；2020年7月會議指出推進資本市場基本制度建設，促進資本市場健康平穩(wěn)發(fā)展；2022年4月，提出推進注冊制改革，引入長期投資者，保持資本市場平穩(wěn)運行。本次政治局會議提出“活躍資本市場、提振投資者信心”，對比來看表述更加積極，維穩(wěn)信號較為明確。

市場層面來看，不再悲觀，尋找積極因素，后續(xù)關注券商、TMT及中特估三條主線。二季度以來市場在國內基本面再度疲軟、市場增量資金不足以及市場對經濟及政策刺激預期不高的背景下持續(xù)弱勢，近期穩(wěn)增長穩(wěn)市場主體政策力度明顯加碼，本次政治局會議表述存在諸多亮點，且明確提及資本市場，在當前市場對政策期待有所降溫的背景下，會議內容整體超預期體現(xiàn)了高層穩(wěn)經濟決心，對市場信心構成支撐。市場主線關注券商、TMT及中特估三個方面

中信建投證券表示，當前市場底部特征明顯，此次政治局會議可謂是一場政策“及時雨”，有利于強化市場信心，吸引增量資金流入，提振國內消費，推動市場企穩(wěn)回升。建議把握底部布局機會，逢低加倉，重點關注：券商、保險、地產鏈、汽車、半導體、通信、有色/石油、農化品、機械設備等。主題層面關注一帶一路、中特估的新一輪機會。（作者：吳永芳）