趕在“十一”長假即將來臨之前，住房貸款寬松的靴子終于落下。

央行和銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步做好住房金融服務(wù)工作的通知》（以下簡稱《通知》）明確，擁有1套住房并已結(jié)清相應(yīng)購房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請貸款購買普通商品住房，銀行業(yè)金融機構(gòu)執(zhí)行首套房貸款政策。此外，銀行業(yè)金融機構(gòu)可根據(jù)當?shù)爻擎?zhèn)化發(fā)展規(guī)劃，向符合政策條件的非本地居民發(fā)放住房貸款。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這代表購房者首付資金要求下降，改善型需求短期或集中釋放，一線城市、核心地段需求或?qū)⒒嘏�。而針對這一政策的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查結(jié)果，則顯示出購房者的復(fù)雜心緒：在判斷房價或?qū)⑸仙�的同時，超過半數(shù)的受訪者依然表示暫不購房。

亮點1

還清首套房貸再貸算首套

《通知》全文僅短短千字，但“含金量”十足。

在積極支持居民家庭合理的住房貸款需求方面，《通知》明確，對于貸款購買首套普通自住房的家庭，貸款最低首付款比例為30%，貸款利率下限為貸款基準利率的0.7倍，具體由銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)風(fēng)險情況自主確定。更重要的是，對擁有1套住房并已結(jié)清相應(yīng)購房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請貸款購買普通商品住房，銀行業(yè)金融機構(gòu)執(zhí)行首套房貸款政策。

在此前房價快速上漲的背景下，監(jiān)管部門一直要求各家商業(yè)銀行在辦理房貸業(yè)務(wù)時執(zhí)行“從緊”標準，即“認房又認貸”。是否是首套房，要看家庭名下是否有房產(chǎn)，是否有過房貸記錄，兩個條件有其中任何一項即不能算作首套房。

如果銀行執(zhí)行“認房不認貸”的政策，對于購房人、尤其是改善型購房人來說，無疑是重要的利好消息。尤其是二套房購買者，此前需要首付7成，貸款利率還需要上��；而按照這一政策，只要還清首套房貸款，即能夠享受“首付三成、利率打折”的優(yōu)惠政策。

亮點2

取消非本地居民限貸政策

針對非本地居民的限貸政策此次也被取消�！锻ㄖ�》明確，銀行業(yè)金融機構(gòu)可根據(jù)當?shù)爻擎?zhèn)化發(fā)展規(guī)劃，向符合政策條件的非本地居民發(fā)放住房貸款。

在支持居民家庭合理住房消費的同時，《通知》中也對銀行提出了“審慎”要求。在已取消或未實施“限購”措施的城市，對擁有2套及以上住房并已結(jié)清相應(yīng)購房貸款的家庭，又申請貸款購買住房，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)借款人償付能力、信用狀況等因素審慎把握，并具體確定首付款比例和貸款利率水平。

亮點3

鼓勵發(fā)行住房抵押貸款支持證券

《通知》鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)通過發(fā)行住房抵押貸款支持證券（MBS）、發(fā)行期限較長的專項金融債等多種措施籌集資金，專門用于增加首套普通自住房和改善型普通自住房貸款投放。

銀行業(yè)人士介紹，住房抵押貸款支持證券是將銀行持有的住房抵押貸款轉(zhuǎn)化為證券，在資本市場上出售給投資者，從而拓寬銀行的籌集渠道，擴大銀行的資金來源。一般認為此舉體現(xiàn)對樓市的支持。

雖然這部分的表述顯得有些專業(yè)，但在民生證券專業(yè)宏觀研究員管清友看來，這恰恰是政策的最大亮點。

“亮點就在于MBS和專項金融債。”管清友表示，銀行綜合負債成本高，做按揭貸款意愿不足。通過發(fā)行長期限專項金融債和MBS，可以定向降低按揭貸款資金成本，增加銀行按揭貸款配置動力，房貸利率或?qū)⒅鸩綇母唿c回落。