規(guī)模潛入樓市金額或超3000億

央行數(shù)據(jù)顯示，居民短期消費(fèi)性貸款出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。2017年前七個(gè)月，居民新增短期消費(fèi)性貸款高達(dá)1.06萬(wàn)億元，累計(jì)同比多增7137億元，遠(yuǎn)超2016年全年8305億元新增短期消費(fèi)性貸款總額。與此同時(shí)，前七個(gè)月居民商業(yè)貸款總量達(dá)到4.3萬(wàn)億元，同比上升27%。

與此同時(shí)，A股上市銀行2017年中報(bào)顯示，今年以來(lái)銀行消費(fèi)貸款規(guī)模均有不同程度的增長(zhǎng)，多家銀行突破千億。其中，平安銀行上半年消費(fèi)金融余額達(dá)2770.90億元，同比增長(zhǎng)255.49%；建設(shè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款以電子渠道個(gè)人自助貸款“建行快貸”帶動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，個(gè)人消費(fèi)貸款余額1580.76億元，較上年末增加830.37億元，增幅110.66%。

海通證券宏觀分析師姜超表示，以往居民的短期貸款主要是汽車(chē)貸款，然而今年前七個(gè)月的國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量沒(méi)有增長(zhǎng)，這意味著居民短貸激增，其中一部分很可能流入了房地產(chǎn)市場(chǎng)。

易居房地產(chǎn)研究院發(fā)布的《全國(guó)居民短期消費(fèi)貸款流入樓市現(xiàn)象研究》報(bào)告顯示，按照社會(huì)零售額同比走勢(shì)估算，3月以來(lái)新增異常短期消費(fèi)貸款金額約3700億元，估計(jì)其中至少有3000億元流向樓市，約占新增短期消費(fèi)貸款總額30%。

易居研究院研究員王夢(mèng)雯表示，通過(guò)新增消費(fèi)貸與社會(huì)零售額同比走勢(shì)的對(duì)比可以看到，二者出現(xiàn)明顯偏離。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，全國(guó)居民短期消費(fèi)貸款和全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售額的同比增幅曲線(xiàn)走勢(shì)基本保持同步。但2017年3月以來(lái)，短期消費(fèi)貸款同比走勢(shì)大幅攀升，明顯偏離穩(wěn)中有升的零售額同比，說(shuō)明新增加的貸款沒(méi)有流入社會(huì)零售品消費(fèi)。8月，新增短期消費(fèi)貸款雖然同比下行，但環(huán)比依舊保持上升態(tài)勢(shì)。

嚴(yán)控多地圍堵消費(fèi)貸流入樓市股市

多地已全面防堵消費(fèi)貸進(jìn)入樓市。人民銀行廣州分行、廣東銀監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)個(gè)人消費(fèi)貸款管理防范信貸資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的通知》指出，2017年以來(lái)，廣東省部分地區(qū)和金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人消費(fèi)貸款快速增長(zhǎng)，其中個(gè)別金額較大、期限較長(zhǎng)的消費(fèi)貸款與日常消費(fèi)屬性不匹配，存在違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)。

通知要求各商業(yè)銀行貸前必須嚴(yán)查貸款用途真實(shí)性和合規(guī)性，嚴(yán)禁個(gè)人消費(fèi)貸款資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資以及支付購(gòu)房首付款或償還首付款借款等行為。各商業(yè)銀行要把握個(gè)人消費(fèi)貸款投放節(jié)奏，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。

北京方面，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款開(kāi)展自查工作，重點(diǎn)檢查“房抵貸”等資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的情況；深圳方面，要求謹(jǐn)慎發(fā)放大額、長(zhǎng)期的綜合消費(fèi)貸款，不得發(fā)放無(wú)指定用途消費(fèi)貸款，不得以化整為零方式規(guī)避受托支付和用途管控。

值得一提的是，目前消費(fèi)貸出現(xiàn)的問(wèn)題不僅是違規(guī)流入樓市。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，一些消費(fèi)貸還流入了股市、期貨市場(chǎng)、P2P等不屬于消費(fèi)范疇的領(lǐng)域。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤表示，銀行借貸利率低，加上消費(fèi)貸審核不嚴(yán)，因此存在很多利差空間。這些錢(qián)自然是“隨便跑，哪里都可能投”。一些銀行信貸員也從自身利益角度出發(fā)，找所在銀行的漏洞，睜一只眼閉一只眼，甚至幫客戶(hù)提供假證明，完成審核流程。

一位曾使用銀行消費(fèi)貸款進(jìn)行P2P投資的用戶(hù)告訴記者，P2P等理財(cái)產(chǎn)品大量涌現(xiàn)時(shí)，很多平臺(tái)在促銷(xiāo)活動(dòng)中提出的利息可高達(dá)15%以上，有的平臺(tái)為了“拓新”，甚至將利息提至20%以上。為了“薅羊毛”，他從銀行通過(guò)消費(fèi)貸款以6%至7%左右的利率借入資金，再轉(zhuǎn)手投資到高收益的P2P理財(cái)產(chǎn)品中，一年可以賺幾萬(wàn)塊錢(qián)。

劉亞豐也表示，消費(fèi)貸大致可以分為有消費(fèi)場(chǎng)景的分期購(gòu)物貸款和無(wú)消費(fèi)場(chǎng)景的個(gè)人信用貸款，而對(duì)于無(wú)消費(fèi)場(chǎng)景的個(gè)人信貸，放貸機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有的人力和技術(shù)上很難確定借款人的資金真實(shí)去向。從數(shù)據(jù)來(lái)看，消費(fèi)貸違規(guī)流入樓市成為主流，此外，由于股市、期貨市場(chǎng)、比特幣和部分P2P平臺(tái)都有高收益的誘惑，部分人也會(huì)鋌而走險(xiǎn)借消費(fèi)貸資金投入其中。