房貸利率“爬坡向上”

一線城市房價降價，銀行在房貸上“惜貸”、利率上漲。

某大型國有銀行深圳一支行行長告訴本報記者，房貸額度一直緊張，從申請到放款至少兩個月以上。

目前，首套房貸利率基本上都是基準(zhǔn)上浮10%。本報記者了解到，深圳除了國有大行、大的股份行還在做房貸，很多中小銀行重點主攻消費貸，有的甚至已經(jīng)停做房貸。

“資金緊張，成本又高，銀行沒有什么動力去做。”深圳某股份制銀行零售經(jīng)理告訴本報記者。

4月19日，央行進行了1900億元7天期逆回購操作，當(dāng)日無逆回購到期，全天實現(xiàn)凈投放1900億元，這是連續(xù)兩天的大額凈投放，一周來央行已經(jīng)凈投放達4700億元。而此前央行宣布了降準(zhǔn)釋放1.3億元，除去替換中期借貸便利MLF的9000億元，凈釋放4000億元。央行近期的操作就是不斷“放水”，市場資金面緊張程度可見一斑。

自去年以來金融去杠桿，市場資金面偏緊已經(jīng)成為一種常態(tài)。而市場利率高企更是資金緊張的反應(yīng)，銀行理財產(chǎn)品的收益率已超過5%。

據(jù)了解，5年以上貸款基準(zhǔn)年利率為4.9%，假如首套上浮10%，就是5.39%。銀行市場高價吸收資金成本為5%，再加上人工成本，房貸業(yè)務(wù)幾乎沒有錢賺，甚至可能虧本。

根據(jù)融360監(jiān)測數(shù)據(jù)，2018年3月份全國首套房貸款平均利率為5.51%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率的1.124倍，環(huán)比2月上升了0.92%，同比去年3月首套房貸款平均利率4.46%，上升了23.54%。

2017年1月起，全國首套房貸款平均利率便不斷上升，截至今年3月已經(jīng)是連續(xù)15個月上升。3月，19家主要銀行當(dāng)中，有17家銀行首套房貸款利率已超過基準(zhǔn)上浮10%，較2月新增了2家。工行、農(nóng)行、中行、建行四大行首套房貸利率，均已超基準(zhǔn)利率上浮10%。

那么，房貸利率是否還會繼續(xù)上行？今年全國兩會央行的記者發(fā)布會上，央行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝回答記者房貸利率提問時稱，房貸利率略有上升，但從稍長一點的周期來看，仍然處于比較低的水平。

降準(zhǔn)無關(guān)房市

央行降準(zhǔn)放水了，房價又將如何？

事實上，央行此次降準(zhǔn)，按照降準(zhǔn)操作當(dāng)日，將償還MLF約9000億元。屆時能夠真正釋放增量資金約4000億元，這些錢大部分釋放給了城商行和非縣域農(nóng)商行，去支持小微企業(yè)。

中原地產(chǎn)專業(yè)分析師張大偉分析認為，降準(zhǔn)能夠緩解房地產(chǎn)資金收緊壓力，但是房貸資金價格上行仍是趨勢，房地產(chǎn)企業(yè)今年融資難度加大。

房地產(chǎn)往往在貨幣寬松時期是黃金時代。從另一方面來說，房價往往就是貨幣堆起來的，一旦經(jīng)濟回暖貨幣政策進入偏緊周期，如果再加上房地產(chǎn)政策持續(xù)調(diào)控，房地產(chǎn)市場將被死死壓住。

市場有人認為，央行降準(zhǔn)釋放了寬松信號，貨幣政策是否轉(zhuǎn)向也引起了討論。華泰證券專業(yè)宏觀分析師李超認為，今年年初以來國際收支平衡和金融穩(wěn)定在貨幣政策中的目標(biāo)相對弱化，而穩(wěn)增長和控通脹問題均顯現(xiàn)了預(yù)期的變化，貨幣政策很可能從穩(wěn)健中性轉(zhuǎn)向穩(wěn)健靈活適度。

那么，央行貨幣政策偏緊的大方向變了？前幾天，在博鰲亞洲論壇2018年年會“貨幣政策的正常化”分論壇上，央行行長易綱稱，中國目前實行的是穩(wěn)健中性的貨幣政策，并沒有實行量化寬松政策及零利率政策。主要經(jīng)濟體央行資產(chǎn)負債表收縮問題，我們在很早前就已經(jīng)預(yù)期到了這種變化，所以已經(jīng)完全準(zhǔn)備好了。

歐美央行進入加息、縮表的貨幣政策周期，我國的貨幣政策不可能逆市而行。目前，只是某一時期根據(jù)自身情況進行靈活調(diào)節(jié)，為了防止資金面過緊造成流動性危機。