大行年報(bào)出爐：五大行不良率齊降 去年約減員2.7萬(wàn)人

新政不斷，去杠桿持續(xù)，工農(nóng)中建交五大國(guó)有銀行2018年日子過(guò)得如何？隨著5大行年報(bào)出齊，現(xiàn)在可一探究竟。

從年報(bào)看，五大行盈利實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，歸屬利潤(rùn)增速普遍在4%以上，農(nóng)行的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了11.46%的增長(zhǎng)，同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量逐漸改善，不良率下降，農(nóng)行不良貸款余額和不良率實(shí)現(xiàn)“雙降”。與此同時(shí)，凈利息收入依舊是五大行主要收入來(lái)源，普遍營(yíng)收占比在7成以上，有的近8成，且凈利息收入均同比上升。而隨著資管新規(guī)的出臺(tái)，各家銀行理財(cái)收入不同程度下滑，建行這方面收入下滑超4成。而隨著房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)，四家大行的個(gè)人住房貸款增速較2017年繼續(xù)回落，四家大行均降至20%以下。

“銀行要保持利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，息差水平持續(xù)提升成為必要條件。”中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(zhǎng)董希淼說(shuō)。在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，2019年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望繼續(xù)保持平穩(wěn)。不過(guò)，仍有風(fēng)險(xiǎn)值得注意。在董希淼看來(lái)，2019年銀行業(yè)保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的壓力仍然較大。

工行日賺8.16億元 賺錢能力依舊稱王

五大國(guó)有銀行2018年共賺10088.3億元，比2017年增長(zhǎng)4.66%，日均賺27.6億。其中，工行以2977億元的凈利潤(rùn)位居首位。

其中，工商銀行2018年凈利潤(rùn)2976.76億元，同比增4.06%；建設(shè)銀行2018年凈利潤(rùn)2546.55億元，同比增長(zhǎng)5.11%；農(nóng)業(yè)銀行2018年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2027.83億元，同比增長(zhǎng)5.09%；中國(guó)銀行2018年凈利潤(rùn)1800.86億元，同比增4.45%。交通銀行2018年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)736.3億元，同比增長(zhǎng)4.85%。

按照2018年365天來(lái)計(jì)算，工商銀行日賺8.16億元，領(lǐng)先其他銀行，建設(shè)銀行日賺6.98億元，中國(guó)銀行日賺4.93億元，交通銀行日賺2.02億元。

利差依舊是幾大行最主要收入來(lái)源，有的占比近8成

從營(yíng)收看，農(nóng)行營(yíng)收增速最快。2018年全年，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5986億元,同比增長(zhǎng)11.46%；工行營(yíng)收增速次之，2018年工商銀行營(yíng)收7737.89億元，同比增6.5%。2018年交行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2126.54億元，同比增長(zhǎng)8.49%；建行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6588.91億元,同比增長(zhǎng)5.99%；中行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5041億元，同比增長(zhǎng)4.31%。

收入來(lái)源方面，工商銀行利息凈收入5725.18億，同比增長(zhǎng)9.7%，占總營(yíng)收的73.98%。而非利息收入則下滑1.5%。農(nóng)業(yè)銀行利息凈收入4777.6億元，同比增長(zhǎng)8.1%，占總營(yíng)收的79.81%。中國(guó)銀行利息凈收入3597.06億元，同比增長(zhǎng)6.29%，占總營(yíng)收的71.36%。建設(shè)銀行利息凈收入4862.78億元，同比增長(zhǎng)7.48%，占總營(yíng)收的73.8%；交通銀行利息凈收入1309.08億元，同比增長(zhǎng)4.83%，占總營(yíng)收的61.56%。

可以看出，利差依舊是它們的主要收入來(lái)源，且這塊收入都在增長(zhǎng)。幾大行中，凈利息營(yíng)收占比最高的農(nóng)業(yè)銀行在年報(bào)中稱，2018年，本行凈利息收益率2.33%，凈利差2.20%，均較2017年上升5個(gè)基點(diǎn)，主要是由于：（1）受市場(chǎng)環(huán)境等因素影響，信貸資產(chǎn)、債券投資和存拆放同業(yè)收益率上升；（2）本行持續(xù)優(yōu)化大類生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大信貸投放和實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度,高收益率的生息資產(chǎn)占比提升。

據(jù)報(bào)道，年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行的凈息差(NIM)普遍上升，利息收入仍是支撐大型銀行凈利潤(rùn)持續(xù)上行的動(dòng)力所在。

五大行不良率均下降，多家銀行“補(bǔ)血”忙

從資產(chǎn)質(zhì)量看，五大行不良率均下降。其中，農(nóng)業(yè)銀行是五大行中唯一實(shí)現(xiàn)“雙降”的銀行。

農(nóng)業(yè)銀行年報(bào)顯示，2018年不良貸款余額1900.02億元，較2017年下降40.3億元；不良率1.59%，較2017年下降0.22個(gè)百分點(diǎn)；工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行2018年的不良貸款率分別為1.52%、1.49%、1.46%、1.42%，分別較2017年下降0.03個(gè)百分點(diǎn)、0.01個(gè)百分點(diǎn)、0.03個(gè)百分點(diǎn)、0.03個(gè)百分點(diǎn)。

2018年，多家銀行運(yùn)用優(yōu)先股、二級(jí)資本債、永續(xù)債、定向增發(fā)等多種資本工具密集“補(bǔ)血”。從五大行的資本情況看，建行的資本充足情況在五大行中最高。

建行年報(bào)顯示，2018年該行資本充足率17.19%，一級(jí)資本充足率14.42%，核心一級(jí)資本充足率13.83%。工行、農(nóng)行、中行、交行的資本充足率分別為15.39%、15.12%、14.97%、14.37%，四家銀行的一級(jí)資本充足率分別為13.45%、12.13%、12.27%、12.21%，四家銀行核心一級(jí)資本充足率分別為12.98%、11.55%、11.41%、11.16%。

在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，農(nóng)行、工行、中行也公布了今年的資本補(bǔ)充計(jì)劃。其中，農(nóng)行計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)1200億減記型無(wú)固定期限資本債券，中行將發(fā)行700億減記型合格二級(jí)資本工具、400億減記型無(wú)固定期限資本債券，工行計(jì)劃發(fā)行800億永續(xù)債。

資管新規(guī)落地，建行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入降幅超4成

2018年4月27日，有關(guān)部門下發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”）。隨著新規(guī)落地，銀行理財(cái)及其相關(guān)收入受到明顯影響。

工行發(fā)布的2018年年報(bào)顯示，2018年底，工行非保本理財(cái)規(guī)模為2.58萬(wàn)億元，而在2017年工行非保本理財(cái)余額為2.67萬(wàn)億元。較2017年，非保本理財(cái)規(guī)模下降了899.28億元，同比下降3.4%。

農(nóng)行年報(bào)顯示，2018年農(nóng)行非保本預(yù)期收益型產(chǎn)品余額8791.23億元，而在2017年這一數(shù)據(jù)為13688.78億元。“加快推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，壓降存續(xù)預(yù)期收益率型產(chǎn)品規(guī)模。凈值型產(chǎn)品體系構(gòu)建完善，凈值型產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)5000億元。”農(nóng)行在2018年年報(bào)中表示。

隨著規(guī)模的萎縮，各家銀行理財(cái)收入不同程度下滑。

建設(shè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入111.13億元，較2017年下降44.55％；2018年工行理財(cái)業(yè)務(wù)收入206億元，同比小幅下降；農(nóng)行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下降8.1%，主要是由于代客理財(cái)和代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入減少；交通銀行2018年年報(bào)顯示，2018年該行管理類手續(xù)費(fèi)收入為人民幣125.24億元，同比減少人民幣24.24億元，降幅16.22%，主要由于本集團(tuán)理財(cái)產(chǎn)品收入減少。

中行年報(bào)顯示，2018年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入872.08億元，同比減少14.83億元，下降1.67%，在營(yíng)業(yè)收入中的占比為17.30%。“主要是中國(guó)內(nèi)地商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)和代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)收入同比下降。”年報(bào)解釋。

目前，五大行理財(cái)子公司已相繼獲批。在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，各大行表示，盡快開業(yè)。但未來(lái)理財(cái)子公司如何和原有部門“相處”？

中行鄭國(guó)雨在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，對(duì)于未來(lái)理財(cái)子公司和中行其他的一些資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，如中銀基金、中銀證券，定位上有所側(cè)重。“理財(cái)子公司與基金公司、券商資管在適用的監(jiān)管辦法、經(jīng)營(yíng)范圍和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面，各有特點(diǎn)，應(yīng)該說(shuō)可以滿足不同層次的風(fēng)險(xiǎn)偏好。”

工行副行長(zhǎng)譚炯表示，工行在籌建子公司的同時(shí)，會(huì)保留總行的資產(chǎn)管理部，未來(lái)希望這塊能夠發(fā)揮“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)，未來(lái)總行資產(chǎn)管理部主要承擔(dān)大資管業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和聯(lián)動(dòng)職能。