今日下午，中國人民銀行宣布，自2014年11月22日起，決定下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。其中，金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%，同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。其他各檔次貸款和存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整，并對基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡并。

實際上，這意味著五年期以上金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率已降至6.15%。因此，對個人住房貸款而言，貸款基準(zhǔn)利率也將從明天起下降0.4個百分點。

央行對于降息的動因解釋說，此次利率調(diào)整的重點就是要發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，有針對性地引導(dǎo)市場利率和社會融資成本下行，促進實際利率逐步回歸合理水平，緩解企業(yè)融資成本高這一突出問題，為經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供中性適度的貨幣金融環(huán)境。

“目前‘認(rèn)貸不認(rèn)房’的房貸松綁政策執(zhí)行并不理想。其實對首套住房貸款而言，房貸新政出臺以后對首套房購房者申請貸款基本沒有影響，只有個別商業(yè)銀行執(zhí)行過利率優(yōu)惠。這也是為什么今年10月份上海個人住房貸款增速放緩的原因。”某國有大型商業(yè)銀行金融研究員在今天上午接受人民網(wǎng)記者采訪時如是評價目前房貸新政的執(zhí)行情況，“因此，我的預(yù)計是央行應(yīng)該會降息，如此對個人住房貸款才會帶來真正的刺激。”

這位金融研究員的預(yù)測一語成讖。多位受訪的金融及房地產(chǎn)人士向記者表示，無論是對購房者，還是開發(fā)商而言，都會是巨大的利好。

“央行降息以后至少會出現(xiàn)三個方面的利好因素。首先，央行降息后會大幅度增加市場的資金總量，貨幣市場流動性會獲得改善，實際上由此會使得居民購買力獲得提升。其次，對于目前普遍資金緊張且資金成本較高的房地產(chǎn)企業(yè)來說，它們將會以較低的融資成本獲得資金。最后當(dāng)然是對購房者，住房貸款將會有巨大的利率優(yōu)惠。”方圓地產(chǎn)專業(yè)分析師鄧浩志向記者指出。

鄧浩志也進一步分析，目前市場上持幣待購觀望中的購房者較多，因此在央行降息以后，其實會迅速刺激市場觀望者迅速出手。“不過目前還不太好估算究竟會釋放多少市場需求，但是對購房者而言，絕對是非常大的刺激。”鄧浩志說。

“降息周期已經(jīng)開始，降息就意味著降低融資成本，以此降低實體的融資成本。”民生證券研究院研究員管清友表示，無風(fēng)險利率下降有利于風(fēng)險資產(chǎn)，尤其是股市和房地產(chǎn)，接下來房地產(chǎn)銷售有望帶動市場轉(zhuǎn)暖。

嚴(yán)躍進對此分析稱，貸款利率下調(diào)，最大的利好就是使得剛需購房者的購房成本得到降低，進而帶動成交量的上升。而這對于目前沖刺年度業(yè)績的房企而言，顯然是一個利好消息。因為目前雖然市場成交量有所上升，但是很顯然，此類成交量的總體水平是弱于去年水平的，這使得此類房企本質(zhì)上在去庫存方面并不解渴。那么房企將有以下幾個策略。

第一、如果市場成交量或者潛在入市的購房者數(shù)量比較多，房企在降價的幅度上會迅速降低。這反過來又會使得房企售樓處的各類吆喝的降價促銷的活動減少，進而使得購房者以更快的速度入市。

第二、如果市場成交量因為目前央行幾個救市政策的效果而提振，那么土地市場在12月份勢必會非常熱，以及延續(xù)到明年1月份。從這個角度看，房企的資金實力會增加，也會加大明年的投資力度，進而積極補倉和謀求新一輪戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

“這已經(jīng)是最好的購房時間窗口期。”亞豪機構(gòu)市場總監(jiān)郭毅一針見血，“現(xiàn)在全國各地限貸限購政策都已經(jīng)有所松綁，現(xiàn)在貨幣政策也已經(jīng)放開，所以會成為最好的購房窗口。一旦企業(yè)融資成本升上去，那么資產(chǎn)的價格就會水漲船高，當(dāng)下開發(fā)商的庫存量都處在高位，因此購房者應(yīng)該選擇在現(xiàn)在出手。”

小算盤：100萬元20年期貸省近4萬元

嚴(yán)躍進對此做了一個計算。如果購房者購買一套總價為100萬元的商品住房，那么按照3成首付則需要貸款70萬元。如果按照此前6.55%的利率計算，按照貸款20年的期限和等額還款的方式計算，那么本金和利息需要償還總共125.75萬元，月供為5239.64元。按照目前新的貸款政策，即按照6.15%的利率計算，那么同樣的按揭貸款模式下，本金和利率需要償還總共121.81萬元，每月還款為5075.78元。這樣計算，月供能少還163.86元�？偣舶唇移陂g可以少還3.94萬元。