多年前，流傳過這樣一個(gè)小段子，一中國(guó)老太與一美國(guó)老太死后在天堂里相遇，互相傾訴，美國(guó)老太說她年輕時(shí)買了房子，直到死時(shí)才將房貸還清，一輩子都擱在還債上了，不過，倒是住了一輩子的房子；中國(guó)老太說她這一輩子就想擁有自己的住房，于是攢了一輩子的錢，可房子剛買上，住了一天自己卻死了，多遺憾的事。

這本是在反映中美消費(fèi)觀念的不同，但近些年房?jī)r(jià)上漲的速度卻從另一個(gè)角度證明了美國(guó)老太的“英明”。越來越多的“中國(guó)老太”加入了貸款買房的行列，這其中的理由并不是擔(dān)心自己住的日子少，而是攢了一輩子，買不起了一輩子。

自1991年國(guó)內(nèi)首次出現(xiàn)了住房信貸業(yè)務(wù)，房貸在樓市中扮演的角色日趨重要，特別是2008年以來，調(diào)整房貸已經(jīng)成為樓市調(diào)控政策的核心之一。盤點(diǎn)過去20年的房貸調(diào)整發(fā)現(xiàn)，每次房貸利率的連續(xù)下調(diào)，隨之而來的總是房?jī)r(jià)的水漲船高，而房貸政策的收緊，總能最有效地為樓市降溫。

貸款買房 成為國(guó)人主流購(gòu)房方式

1995年9月6日，《廣廈時(shí)代》的創(chuàng)刊號(hào)封面的左下角重要位置，八個(gè)字的標(biāo)題十分醒目——教你如何貸款買房。方法源于1995年8月央行頒布的《商業(yè)銀行自營(yíng)住房貸款管理暫行辦法》，這也是我國(guó)銀行商業(yè)性住房貸款走上正軌的標(biāo)志，彼時(shí)貸款買房并不容易，按揭貸款尚未出現(xiàn)，想要貸款必須提供雙重保證即抵押(質(zhì)押)擔(dān)保與保證擔(dān)保，貸款期限最高不能超過10年。選擇吃“貸款買房”這只螃蟹的人少之又少。

貸款購(gòu)房真正突破與福利分房的壽終正寢同步而來。1998年3月，北京市住房資金管理中心和中國(guó)建設(shè)銀行聯(lián)合發(fā)布北京市個(gè)人住房組合貸款管理規(guī)定。按照新規(guī)要求，個(gè)人住房組合貸款是指由北京市住房資金管理中心運(yùn)用政策性住房資金、中國(guó)建設(shè)銀行北京市分行運(yùn)用信貸資金向同一借款申請(qǐng)人同時(shí)發(fā)放的，用于購(gòu)買同一套自住商品住宅的個(gè)人住房貸款，是政策性和商業(yè)性貸款的總稱。在額度方面，組合貸款的貸款總額不得超過所購(gòu)房屋價(jià)款的70%，政策性貸款和商業(yè)性貸款的比例原則上為1：1。

自此，國(guó)人貸款買房的大門被打開，當(dāng)時(shí)即有開發(fā)商開始借貸款大做文章，“零首付”在這一年首次出現(xiàn)。位于老國(guó)展附近的外銷盤力鴻花園在北京首創(chuàng)零首付買房，并在當(dāng)年售罄。此后，在首付上做文章的樓盤不斷出現(xiàn)，在嚴(yán)格限制二套房首付比例的2014年，很多改善盤通過與第三方機(jī)構(gòu)或銀行合作，推出一成首付、50萬(wàn)首付等優(yōu)惠政策吸引購(gòu)房人簽約。

20年間，“貸款買房”這個(gè)曾經(jīng)的新鮮事兒正在變成每個(gè)家庭的選擇。尤其是2008年以來，伴隨北京房?jī)r(jià)的節(jié)節(jié)攀升，全款購(gòu)房對(duì)于普通家庭逐漸變成不可能完成的任務(wù)，如果想改善居住條件，貸款成為必然選擇。另外，由于國(guó)家的差別化信貸政策，首套自住用房的貸款一直受到鼓勵(lì)，伴隨著各類優(yōu)惠條件，貸款買房的附加成本較低，綜合房產(chǎn)的增值，貸款更容易被購(gòu)房人所接受。

除了銀行貸款外，近年來，很多房地產(chǎn)上下游企業(yè)也與銀行開展合作，推出了房貸的衍生品。貸款，從流程復(fù)雜，普通人難以理解走入到每個(gè)家庭中。

正因?yàn)橘J款在普通家庭購(gòu)房消費(fèi)中越來越重要的作用，房貸政策的調(diào)整總是最直接地影響著樓市的起伏，一次利率的調(diào)整相對(duì)于開發(fā)商銷售價(jià)格的微調(diào)顯得更為重要。2009年房?jī)r(jià)暴漲的最初，就源自2008年年底首套房利率七折優(yōu)惠的出現(xiàn)。