設(shè)計(jì)上已考慮長壽風(fēng)險(xiǎn)

對于保險(xiǎn)公司來說，除了房價(jià)下降的風(fēng)險(xiǎn)外，還有一個(gè)擔(dān)心是老人的長壽風(fēng)險(xiǎn)。

去年發(fā)布試點(diǎn)時(shí)，保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，保險(xiǎn)公司依照合同約定定期向老年人支付養(yǎng)老年金直至身故，確保老人的晚年生活后顧無憂。如果房產(chǎn)處置所得不足以償付保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用，保險(xiǎn)公司將承擔(dān)房價(jià)不足的風(fēng)險(xiǎn)，不再向老年人的家屬追償。

南開大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)系教授朱銘來認(rèn)為，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)來看，幸福人壽還是防范了長壽風(fēng)險(xiǎn)，通過延期年金繳納做了一道防火墻。投保人交納的延期年金保費(fèi)將累積用于超過特定期限的養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付。

根據(jù)產(chǎn)品費(fèi)率表顯示，當(dāng)延期年金無身故和退保利益時(shí)，以每100萬有效保險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算，一個(gè)投保年齡為60歲的男性，延期年金交費(fèi)年度數(shù)（特定期限年度數(shù)）為26年，延期年金年交保費(fèi)2544元，扣除延期年金和相關(guān)費(fèi)用后投保人月度領(lǐng)到手的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額為2514元。

朱銘來解釋，延期年金交費(fèi)年度數(shù)（特定期限年度數(shù)）26年是估算的被保人未來生存時(shí)間。也就是說當(dāng)一位60歲的男性來投保“以房養(yǎng)老”，評(píng)估的有效保險(xiǎn)價(jià)值為100萬，每月可以領(lǐng)取養(yǎng)老金2514元，直到86歲；活過86歲之后，怎么辦？按照幸福人壽的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，86歲前繳納的延期年金用以抵御長壽風(fēng)險(xiǎn)，使該老人仍能以同樣的（2514元/月）的標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金直至終身。

根據(jù)條款，投保當(dāng)年延期年金保費(fèi)的交納時(shí)間為每個(gè)保單年度初，即第一次發(fā)放養(yǎng)老保險(xiǎn)金的時(shí)間，交納26年的延期年金保費(fèi)將累積用于26年后的養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付。同時(shí)，條款表明，投保人無需以現(xiàn)金方式交納延期年金保費(fèi)，可從老人月領(lǐng)養(yǎng)老金中直接扣除，但應(yīng)交納的延期年金保費(fèi)將在需要交納時(shí)計(jì)入累積計(jì)息養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用賬戶并累積計(jì)息。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為不會(huì)成養(yǎng)老主渠道

去年幸福人壽與慈愛嘉聯(lián)合舉辦的幸福家庭日公益活動(dòng)，在全國40座城市近百個(gè)小區(qū)進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，在1200多份有效調(diào)查問卷顯示超過9成的老人目前是“居家養(yǎng)老”狀態(tài)，其中16.18%的老人是獨(dú)居，42.03%的老人與老伴同住。

保險(xiǎn)學(xué)者庹國柱此前接受采訪時(shí)表示，現(xiàn)在這個(gè)市場有多大不好估計(jì)。幸福人壽積極嘗試，拿出產(chǎn)品是很好的，但是能做幾單，能做成怎樣不好說。

業(yè)內(nèi)仍認(rèn)為，以房養(yǎng)老只是對養(yǎng)老方式的一種補(bǔ)充，不會(huì)成為主渠道。

孟曉蘇此前表示，兒女養(yǎng)老，仍將是中國未來養(yǎng)老的一個(gè)主渠道。以房養(yǎng)老只是對社會(huì)養(yǎng)老方式的一種補(bǔ)充，豐富了老年人的養(yǎng)老選擇，在不影響老年人既有養(yǎng)老福利的前提下，增加了一種新的養(yǎng)老方式，老年人可根據(jù)個(gè)人生活狀況和養(yǎng)老需求自愿投保。

對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院副院長孫潔此前在接受媒體采訪時(shí)表示，“以房養(yǎng)老”在中國遇到了水土不服的問題。首先是觀念問題。房子歷來作為家庭財(cái)產(chǎn)傳續(xù)，如果抵押給銀行，子女就繼承不了，所以阻力很大。同時(shí)，“以房養(yǎng)老”在國外也不是主流產(chǎn)品，只是增加了一種養(yǎng)老選擇。

據(jù)幸福人壽相關(guān)人士介紹，在以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間將重點(diǎn)關(guān)注孤寡老人、無子女和失獨(dú)家庭的老人，但有強(qiáng)烈意愿的有子女老人也可成為試點(diǎn)期間的目標(biāo)客戶。

朱銘來認(rèn)為，“以房養(yǎng)老”市場不會(huì)很大，受中國人傳統(tǒng)養(yǎng)老理念影響，老人不到萬不得已不會(huì)把房子抵押出去。

“對于老年人來說，最大的風(fēng)險(xiǎn)是老年的醫(yī)療和看護(hù)。因此，在給予養(yǎng)老金的同時(shí)，是否能夠與養(yǎng)老社區(qū)、提供相應(yīng)的養(yǎng)老服務(wù)結(jié)合，未來在產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)上可以進(jìn)一步完善。”朱銘來建議，除了做產(chǎn)品，更多的應(yīng)該是做好相關(guān)的服務(wù)產(chǎn)業(yè)。