具體如何影響存量房貸利率呢？“目前，大多數(shù)存量商業(yè)性個人住房貸款的重定價周期為1年且重定價日為每年1月1日。”上述負(fù)責(zé)人以此為例介紹，若某筆商業(yè)性個人住房貸款原合同期限20年,剩余期限為8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準(zhǔn)利率上浮10%，現(xiàn)執(zhí)行利率為4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月發(fā)布的5年期以上LPR為4.8%。如果借貸雙方確定在2020年3月30日轉(zhuǎn)換定價基準(zhǔn)，且重定價周期仍為1年，重定價日仍為每年1月1日，那么加點幅度應(yīng)為0.59個百分點（5.39%-4.8%=0.59%）。2020年3月30日至12月31日，執(zhí)行的利率水平仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的第一個重定價日，即2021年1月1日，按照重新約定的重定價規(guī)則，執(zhí)行的利率將調(diào)整為2020年12月發(fā)布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此類推。

“在預(yù)期LPR下降背景下，若客戶選擇浮動利率報價，假定2020年12月5年期以上LPR利率下降10個bp，則從2021年1月起房貸利率重定價就較之前下降10個bp。當(dāng)然，如果因經(jīng)濟回升、通脹上行，LPR處于上升周期，則房貸利率也會隨之走升。而如果此前簽署的是固定利率，則房貸成本不變。”溫彬解釋。

有助于保護借貸雙方利益

據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，除商業(yè)性個人住房貸款的其他存量浮動利率貸款，包括但不限于企業(yè)貸款、個人消費貸款等，可由借貸雙方按市場化原則協(xié)商確定具體轉(zhuǎn)換條款，包括參考LPR的期限品種、加點數(shù)值、重定價周期、重定價日等，或轉(zhuǎn)為固定利率。

國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼預(yù)計，初次轉(zhuǎn)換之后存量貸款的利率執(zhí)行水平將與轉(zhuǎn)換之前保持基本不變。這有助于推動轉(zhuǎn)換工作順利進行，也有助于保護借貸雙方的利益。

“為更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，2020年貨幣政策將保持穩(wěn)健基調(diào)，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，未來一段時間LPR仍有一定的下行空間。”董希淼說，“借款人與銀行平等協(xié)商，采用LPR作為定價基準(zhǔn)將可能是普遍的方式，這對借款人是相對有利的。通過這種市場化方式，有助于降低實體經(jīng)濟融資成本，更好地為穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)服務(wù)。即便借款人與銀行協(xié)商轉(zhuǎn)換為固定利率，現(xiàn)有的同期限LPR仍然可能是固定利率執(zhí)行水平的重要參考。同時，這也體現(xiàn)了利率市場化原則，即利率定價相關(guān)事項由借貸雙方協(xié)商確定。”（中國銀行保險報網(wǎng) 實習(xí)記者 李林鸞）

附：

存量貸款合同如何改？

有兩種方式可選，但只能轉(zhuǎn)換一次！已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉(zhuǎn)換。

第一種是把原來的利率改為以LPR為基準(zhǔn)加點（加點可以為負(fù)），加點數(shù)在合同剩余期限里都不變，除房貸的其他貸款由借貸雙方協(xié)商確定。房貸的加點數(shù)值要等于原來合同的利率水平與2019年12月的LPR差值。轉(zhuǎn)了之后到第一個重定價日，你的利率都要等于原來的利率。

到了第一個重定價日，利率就由最近一個月的LPR與加點重新計算去定。重定價周期和重定價日都可以重新約定，重定價周期最短為一年。

也就是說轉(zhuǎn)換之后你的利率跟原來的利率保持一樣，但后期LPR變化的話你的利率就會跟著變化，只是加點不變。

舉個例子：比如你原來的房貸合同簽的上浮15%，基準(zhǔn)利率是4.9%，你的房貸利率就是4.9x（1+15%）=5.64%。

2019年12月的五年以上LPR為4.8%，那你的加點就是5.64%-4.8%=84個基點。（一個基點是0.01%）

如果你是2020年3月改的，把重定價日定為1月1日，重定價周期定為1年，那從2020年3月改了之后到2020年12月31日，你的利率都是5.64%。假設(shè)2020年12月五年以上LPR為4.7%，你從2020年1月1日起，利率就是LPR+加點=4.7%+84個基點=5.54%。以后每年以此類推。

第二種是直接轉(zhuǎn)換為固定利率，房貸要轉(zhuǎn)成原來最近的水平，其他貸款轉(zhuǎn)成多少由你和銀行協(xié)商。

比如你原來基準(zhǔn)利率上浮15%是5.64%，轉(zhuǎn)成固定利率之后，你的房貸利率就永遠(yuǎn)是5.64%，到你還完貸款為止。

轉(zhuǎn)換為哪種方式更劃算？

第一種方式，簡單理解就是隨著LPR變化而變化，如果以后LPR走低，你的房貸利率就低，也更節(jié)約利息，第二種方式，固定利率，只有在LPR變高，算下來利率超過原來利率時才劃算。

而近期國內(nèi)外，都是降息的趨勢，包括五年期以上的LPR，也從10月的4.85%降了5個基點到11月的4.8%，后期的貨幣政策變化，如果利率進一步下調(diào)的話，還是選擇第一種方式更劃算，而且周期定為最短的一年，也能夠在利率走低的時候及時調(diào)整。

本次政策對樓市和房價有無影響？

利率基本不變，對房價影響不大。這一次是針對存量貸款，調(diào)整后利率也基本保持在相同水平，所以影響還是不大。（德陽房幫幫）