其實這個數(shù)字是虛的，水分很大，原因在于上面的計算過于簡單，忽略一個理財中非常重要的問題，就是錢是有時間價值的，2014年的100元比2034年的100元購買力更強。“如果考慮到錢的時間價值，就會發(fā)現(xiàn)，等額本金還款法其實是被施了障眼法，并不具備明顯優(yōu)勢。”

時間差巧施障眼法

等額本金還款法是如何被施了障眼法呢？

銀行人士指出，申請20年期26萬元的貸款，采用等額本息還款法，月供一樣，都為1885.29元，簡單明了；采用等額本金還款法，前6個月的還款額分別約為：2415.83元、2410.28元、2404.73元、2399.18元、2393.63元、2388.07元，而最后一個月（第240個月）的還款額為1088.89元，由于每個月還款金額不等，因此很多分析在把其和等額本息還款法比較優(yōu)劣時，只簡單地用到了利息總額。

“等額本金還款法前幾年每個月比等額本息要多還錢，以上面大邑購房貸款26萬的例子計算，第一個月要多還530.54元，一直到第97個月（第9年第1個月）才會比等額本息的1885.29元少。這些早期多還的錢，無論是買國債、基金，還是存銀行都會有收益，而且年頭越多收益越多，這就是被忽略的錢的時間價值，顯然上面的簡單計算方法并沒有計算在內(nèi)。”業(yè)內(nèi)人士說：“都知道20年前的100元比現(xiàn)在的100元值錢，但例子中，不同時間的100元卻是等值的，這與實際情況并不相符。”

還錢越快利息越少

由于不同貸款人的理財能力不同，手里錢的時間價值也不同，因此算起來比較繁瑣，遠不如前面31903.33元的差額一目了然，便于理解。

為了說明問題，銀行人士給我們算了另外一筆賬，如果完全忽略錢的時間價值，只用利息額多少評價貸款方案優(yōu)劣，20年期26萬元貸款采用等額本金第一個月需要還款2415.83元，如果該貸款人有足夠的支付能力，沒必要后面逐漸減少，大可以采取月供為2415.83元的等額本息還款法，這樣還款時間降到了13.07年，支付銀行利息總額119017.4075元，利息支出會再減少41548.84元，更合適。

每個月還款額增加，錢還得越快貸款利息就越少，從這一方面看，等額本金不過是通過前面多還后面少還的變速方式保持了整個時間不變，形成了迷惑人的假象。不同貸款方式的差距并沒有數(shù)字上那么大，貸款人為了減少貸款利息，只要把握好月供的數(shù)量就足夠了。