其實(shí)這個(gè)數(shù)字是虛的，水分很大，原因在于上面的計(jì)算過于簡單，忽略一個(gè)理財(cái)中非常重要的問題，就是錢是有時(shí)間價(jià)值的，2014年的100元比2034年的100元購買力更強(qiáng)。“如果考慮到錢的時(shí)間價(jià)值，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，等額本金還款法其實(shí)是被施了障眼法，并不具備明顯優(yōu)勢。”

時(shí)間差巧施障眼法

等額本金還款法是如何被施了障眼法呢？

銀行人士指出，申請20年期26萬元的貸款，采用等額本息還款法，月供一樣，都為1885.29元，簡單明了；采用等額本金還款法，前6個(gè)月的還款額分別約為：2415.83元、2410.28元、2404.73元、2399.18元、2393.63元、2388.07元，而最后一個(gè)月（第240個(gè)月）的還款額為1088.89元，由于每個(gè)月還款金額不等，因此很多分析在把其和等額本息還款法比較優(yōu)劣時(shí)，只簡單地用到了利息總額。

“等額本金還款法前幾年每個(gè)月比等額本息要多還錢，以上面大邑購房貸款26萬的例子計(jì)算，第一個(gè)月要多還530.54元，一直到第97個(gè)月（第9年第1個(gè)月）才會(huì)比等額本息的1885.29元少。這些早期多還的錢，無論是買國債、基金，還是存銀行都會(huì)有收益，而且年頭越多收益越多，這就是被忽略的錢的時(shí)間價(jià)值，顯然上面的簡單計(jì)算方法并沒有計(jì)算在內(nèi)。”業(yè)內(nèi)人士說：“都知道20年前的100元比現(xiàn)在的100元值錢，但例子中，不同時(shí)間的100元卻是等值的，這與實(shí)際情況并不相符。”

還錢越快利息越少

由于不同貸款人的理財(cái)能力不同，手里錢的時(shí)間價(jià)值也不同，因此算起來比較繁瑣，遠(yuǎn)不如前面31903.33元的差額一目了然，便于理解。

為了說明問題，銀行人士給我們算了另外一筆賬，如果完全忽略錢的時(shí)間價(jià)值，只用利息額多少評價(jià)貸款方案優(yōu)劣，20年期26萬元貸款采用等額本金第一個(gè)月需要還款2415.83元，如果該貸款人有足夠的支付能力，沒必要后面逐漸減少，大可以采取月供為2415.83元的等額本息還款法，這樣還款時(shí)間降到了13.07年，支付銀行利息總額119017.4075元，利息支出會(huì)再減少41548.84元，更合適。

每個(gè)月還款額增加，錢還得越快貸款利息就越少，從這一方面看，等額本金不過是通過前面多還后面少還的變速方式保持了整個(gè)時(shí)間不變，形成了迷惑人的假象。不同貸款方式的差距并沒有數(shù)字上那么大，貸款人為了減少貸款利息，只要把握好月供的數(shù)量就足夠了。